The featured image ID is stored in wp_postmeta with a meta_key called _thumbnail_id. Example:
╔═════════╦═════════╦═══════════════╦═══════════╗
║ meta_id ║ post_id ║ meta_key ║ meta_value║
╠═════════╬═════════╬═══════════════╬═══════════╣
║ 200 ║ 4 ║ _thumbnail_id ║ 48 ║
╚═════════╩═════════╩═══════════════╩═══════════╝
The actual thumbnail link is then contained in wp_posts with a post_type of attachment. Example:
╔════╦════════════╦═════════════════════════════════════════════════════╗
║ ID ║ post_type ║ guid ║
╠════╬════════════╬═════════════════════════════════════════════════════╣
║ 48 ║ attachment ║ http://example.com/wp-content/uploads/yourimage.png ║
╚════╩════════════╩═════════════════════════════════════════════════════╝